- 2024-11-11
- Nessan Cleary 記事紹介
2024年11月11日
IT Strategies コンサルティングの副社長であるマルコ・ボーア氏は、先ごろ東京で開催された日本インクジェット技術フォーラムで、デジタル印刷メーカーが研究開発資金をどこに投資すべきかについて、示唆に富む基調講演を行った。
IT Strategiesは 1992年に設立され、印刷業界に関するデータの収集と調査を行い、業界に製品を供給するベンダーにコンサルティングサービスを提供している。Boer氏は、同社は印刷業界のあらゆる分野のベンダーと協力しており、それらのベンダーは、高品質な業界全体のデータが持つ価値を認識しているため、データを共有し、匿名性を維持する同社を信頼していると説明した。これにより、IT Strategiesは印刷業界に関する独自の視点を得ることができた。
JITFのイベントの参加者は主に印刷機メーカーや部品サプライヤーで占められていることを踏まえ、Boer氏はまず、そのような企業が研究開発資金をどこに投資すべきかという基本的な問題提起を行った。同氏は、企業がとることができる3つのアプローチを概説した。
1つ目は、アプリケーション別に、出力されるページ数やボリュームを調べ、何が伸びていて、何が伸びていないのかを把握することだ。同氏は、「例えば、インクジェットがオフセットの市場シェアやページ数を奪っているのでしょうか？」と提案した。
2つ目は、貴社の技術がどこに適合するのかを問うことである。同氏は、大きな市場のひとつにフレキシブルパッケージングがあるが、最も挑戦的で複雑な市場のひとつでもあると指摘した。
3つ目の考慮事項は、たとえ本当に優れた製品を開発したとしても、それをどうやって販売するのかということである。同氏は次のように説明した。「流通チャネルを持ち、そのチャネルで評判を得ていない限り、誰も貴社を信頼しないでしょう」。
また、これらの検討事項に加えて、企業は規制上の要求を満たす方法についても考える必要があると警告し、「特にヨーロッパでは、持続可能性が絶対的な必須条件となりつつある段階に入っています」と指摘した。
彼は市場データのスライドをいくつか示したが、そのデータが何を示しているかを正確に理解する必要があるという注意を促した。 そこで、彼は異なる市場セクターにおける生産量を比較し、家庭やオフィスでの印刷以外の最大の用途は文書の出版であることを示し、次のように指摘した。「ワイドフォーマットはあまりに小さいため、表示されません」。
さらに、2028年までの主な印刷技術ごとの市場シェアを予測したスライドも紹介された。これによると、2028年までに、すべてのドキュメントページの 24%がインクジェット技術によって印刷されることになる。しかし、これはオフセット印刷の量が急速に減少しているため、それに比べてインクジェットが成長しているという側面もあると彼は指摘している。「私たちはオフセット印刷をデジタル印刷に置き換えているのではなく、電子通信の利用が増えているため、オフセット印刷が廃れてきているというのが実際のところです。新聞、雑誌、カタログは主に郵送費が高額になるため、大幅に減少しています」。
また、「書籍の印刷は非常に好調で、ここ数年は著しく安定しており、実際、コロナ禍でも増加しています。しかし、同氏は 2007年のベストセラーであるハリー・ポッターの小説は 1000万部以上を売り上げたが、2023年のベストセラーは 300万部しか売れなかったと指摘した。同氏は、書籍印刷は経済的に見てもデジタル印刷に移行していると述べた。なぜなら、カラー印刷がなく、インクの使用量も比較的少ないからだ。
当然のことながら、パッケージングはデジタル印刷の最大の用途であり、人口増加に伴い、さらに成長する可能性が高い。しかし、同氏は次のように指摘する。「パッケージングで利益を上げるには、長い時間がかかるでしょう。デジタル印刷は、現在のパッケージング印刷全体の 1パーセントにも満たず、誤差の範囲です」。
彼は、トナーとインクジェット技術の両方を含むデジタル印刷業界を構成するさまざまな市場セグメントの一部を取り上げ、2021年から 2024年までの世界全体の収益を比較した。 すべての異なる部門を合わせると、2021年には 163億ドル、2024年には 172億ドルとなり、これは年平均成長率（CAGR）のわずか3 ％に相当するに過ぎない。これは、2021年には文書印刷が圧倒的に最大の収益源であったものの、2024年にはインクジェット印刷が単にトナー式の印刷機と置き換わっただけで、実質的に成長がなかったことを示す、衝撃的な評価である。驚くべきことに、この期間に最も成長した市場はワイドフォーマットグラフィック市場だった。
また、Boer氏は中国企業の影響力についても強調し、現在、セラミック市場は中国ベンダーが独占しており、「テキスタイル市場も中国企業が席巻しつつあり、インク価格の下落を招いているため、誰も利益を得ることができない」と指摘した。同氏は、中国プリンターメーカーは英国やスペインを含むヨーロッパの一部地域では一定の成果を上げているものの、サービス、サポート、流通網が確立されていない米国ではそれほどでもないと示唆した。
比較のために、彼は 2024年から 2029年までの収益予測も提示した。これは、すべてのセクターの総収益が 7%の CAGRで上昇し、246億ドルに達するという予測だ。IT Strategiesは、ワイドフォーマットグラフィックスの年間平均成長率を 5%と予測しており、2024年には 37億 5000万ドルに達すると予測している。ただし、その他のほとんどのセクターはさらに細分化されているため、より低いベースからのスタートとなる。それでも、デジタルラベルは 12億5000万ドルから 8%のCAGRで成長すると予測されており、インクジェットプロダクション印刷はカットシートと連続フィードに分けられ、カットシートは 10億ドルから 18%のCAGRで成長し、連続フィードは 15億ドル前後から 7%の CAGRで成長すると予測されている。この数字は主にトナープリンターの終焉によって牽引されるものだ。当然のことながら、パッケージングの各セグメントには、いずれも低い数値からではあるものの、多くの成長が予測されている。IT Strategiesは、段ボールの CAGRを 18%、折りたたみ式カートンを24%、フレキシブルパッケージングを 15%と予測している。
この数値には 3D印刷も含まれていますが、その収益は予想よりも少なく、Boer氏は次のように指摘している。「より軽く、より頑丈な新しい部品を製造するという夢は、依然として夢のままです。しかし、いつかは重要な技術となるでしょう。」また、Boer氏はフロアからの質問に同意し、3D印刷という用語は、この技術に対してはあまり正確ではないと述べた。ただし、同氏は、この用語が定着していることも指摘した。
私は、歴史的にマーケティング担当者は、狙う市場に応じて技術に新しい名称を付けてきたと付け加えたいと思う。当初は、製造された部品に実質的な機能はなく、基本的なプロトタイプとしての用途しかなかった。その後、多くの元特許が失効し、多くのベンダーが消費者市場に安価な機械を提供し始め、3Dプリンティングという言葉が使われるようになった。しかし、2015年頃に消費者バブルが完全に崩壊したことで、業界は現在好まれている用語である「付加製造（AM）」に移行した。これはより正確な表現だが、3Dプリンティングのような感情的な重みはない。
さらに、コストの面から、ベンダーが研究開発にアプローチする方法にいくつかの変更が余儀なくされていると指摘し、「資金が十分ではないため、開発サイクルは4年から8年に延びています」と述べた。また、「ベンダーが単独で十分な資金を持たないため、ジョイントベンチャーがますます増えています」とも付け加えた。
さらに、「合併や買収に対する関心が再び高まりつつあります」と述べ、最近の例としてエプソンによるファイアリーの買収提案を挙げた。ファイアリーは利益を上げているものの、取引先は 10社程度に過ぎないことを指摘した。「ファイアリーは複写機を主な収益源としており、複写機メーカーの多くが独自のDFEを開発しているため、15年ほど前から業績が低迷しています」。
このことから、エプソンは Fieryをどうするつもりなのかという疑問が生じる。彼は、5億 9100万ドルという提示価格は Fieryの実際の収益の約 3倍であり、エプソンは恐らく過剰に支払った可能性があること、また、プライベート・エクイティ企業は通常、提示価格を減額する傾向にあるため、シリス・キャピタルも減額するだろうと示唆し、エプソンは Fieryにさらに投資する必要があることを意味すると述べた。エプソンがこの買収に続いて、ワイドフォーマット、テキスタイル、ラベルなどのより産業的な市場で競合する他の企業を買収しなければ、この買収は意味をなさないという見解を述べた。
最後に、持続可能性に関する法規制がますます厳しくなっていることを指摘し、プリンターは耐用年数が過ぎた時点で、印刷ジョブを回収し、持続可能な方法で処分しなければならなくなる可能性が高まっていると警告した。また、EUの新しい森林破壊指令に注目し、次のように述べた。「ヨーロッパでは、木が伐採された場所を GPSで特定し、持続可能な方法で伐採されたことを証明しなければなりません」。
彼は次のように結論づけた。「これによりヨーロッパの紙のコストは上昇し、おそらく文書の印刷は減少するでしょう。しかし、デジタル化の機会が生まれる可能性もあります」。
全体として、確かな数字に裏付けられた非常に興味深いプレゼンテーションだった。JITFの会議室は満員で、これは驚くことではありません。ボーア氏が指摘したように、「インクジェットプリンター製品の約 70パーセントが日本で開発されていると考えられます。ここが震源地なのです」。
同社に関する詳細は、it-strategies.comをご覧ください。今後1週間ほど、日本インクジェット技術フォーラムに関する記事をさらに掲載する予定です。
